標致雪鐵龍集團與菲克集團同意合并

菲亞特克萊斯勒和標致今天簽署了一項具有約束力的合并協議，該協議規定，他們的業務將以50:50的比例合并，以創建全球銷量第四大、收入第三大的汽車集團。擬議中的新集團將成為行業領導者，其管理、能力、資源和規模將成功利用可持續旅游新時代帶來的許多機遇。合并后的實體將利用其強大的財務實力和技能，在全球范圍內提供創新、清潔和可持續的旅行解決方案，無論是在快速城市化還是在農村地區。更高的銷售額帶來的更高的效率，以及兩家公司的實力和核心競爭力相結合所產生的效益，將確保合并后的企業能夠為所有客戶提供一流的產品、技術和服務，并更敏捷地應對高度挑剔的汽車行業的轉型。根據2018年業績的簡單總結，合并后的公司將擁有870萬輛汽車的年銷售額，近1700億歐元的收入，超過110億歐元的經常性營業利潤，強大的合并資產負債表將在整個周期內提供巨大的財務靈活性和充足的空間來執行戰略規劃和投資新技術。合并后的實體將在全球擁有平衡和盈利的業務存在、高度互補的標志性品牌組合，涵蓋從超豪華汽車、豪華汽車、主流乘用車到SUV、卡車和輕型商用車的所有關鍵細分市場。這將得益于FCA在北美和拉丁美洲的實力，以及PSA在歐洲的穩定地位。根據2018年每家公司的數據匯總，新集團將擁有更大的地域平衡，46%的收入來自歐洲，43%來自北美。合并將為新公司重塑其在其他地區的戰略創造機會。通過優化對汽車平臺、發動機系列和新技術的投資，并利用其擴大的規模，可以提高效率，使新公司能夠提高采購績效，為利益相關者創造附加值。超過三分之二的運營銷售額將集中在兩個平臺上——每個小型和緊湊型/中型平臺每年的規模約為300萬臺。與這些技術、產品和平臺相關的節約預計將占37億歐元的年運營率協同效應總額的約40%，而主要由于規模和最優價格調整的采購預計將占協同效應的另外40%。其他領域，包括營銷、信息技術、管理費用和物流，將占剩余的20%。對這些協同效應的估計并不是基于交易導致的任何工廠關閉。預計從第一年開始，協同效應將產生正的凈現金流，到第四年，將實現約80%的協同效應。實現協同增效的一次性總成本估計為28億歐元。這些協同效應將使合并后的公司能夠大規模投資于技術和服務，這些技術和服務將定義未來的旅行，同時滿足具有挑戰性的全球二氧化碳監管要求。憑借其已經強大的全球研發布局，合并后的實體將擁有一個強大的平臺來促進創新，并進一步發展其在新能源汽車、可持續移動、自動駕駛和車聯網等領域的變革能力。合并后的實體將受益于旨在有效提高業績的高效治理結構，董事會由11名成員組成，其中大多數是獨立董事。FCA及其參考股東（包括董事長John Elkane）將提名五名董事會成員，而PSA及其參考股東，包括高級非執行董事和副董事長，將提名五位董事會成員。合并完成后，董事會將包括FCA和PSA的兩名員工代表。唐偉時將擔任首席執行官，最初任期五年，并將擔任董事會成員。唐偉石、麥克明凱及其高管團隊在扭虧為盈、合并不同文化背景的汽車公司方面取得了顯著成效。由于兩家公司最近的強勁業績和本已強勁的資產負債表，相關經驗將支持合并的執行速度。合并后的實體將是……

我在快速變化的汽車行業中以速度和效率廣受歡迎。新集團的母公司在荷蘭注冊，將在泛歐交易所、意大利交易所和紐約證券交易所上市，并將受益于其在法國、意大利和美國的強大業務。根據擬議的新集團公司章程，任何股東都無權在股東大會上行使超過30%的投票權。同時，可以預見，現有的雙重投票權將不會結轉，但在合并完成后的三年持有期后將產生新的雙重表決權。合并完成后，EXOR N.V.、法國國家投資銀行、東風集團和標致家族的股權將暫停7年，但標致家族可以通過從法國國家投資銀行和/或東風集團和/或在市場上購買股份，將其在合并實體中的股份最多增加2.5%。EXOR、法國國家投資銀行和標致家族的股份將被鎖定三年，但允許法國國家投資行在合并后的實體中減持5%或2.5%的PSA股份。東風集團已同意出售，PSA已同意在交易結束前購買3070萬股。東風集團在PSA的剩余股權將被鎖定，直到交易完成，從而持有新集團4.5%的所有權。EXOR、法國國家投資銀行、標致家族和東風集團均不可撤銷地承諾在FCA和PSA的股東大會上投票支持該交易。在交易結束前，FCA將向其股東分配55億歐元的特別股息，而PSA將向股東分配其在Faurecia 46%的股份。此外，FCA將繼續其對Komar公司的股權分離，該公司將在交易完成后立即分離，以使合并公司的股東受益。這將使新集團的股東能夠平等分享合并帶來的協同效應和利益，同時認識到PSA和FCA資產的巨大價值，以及它們在市場份額和品牌潛力方面的優勢。每家公司打算在2020年分配與2019財年相關的11億歐元普通股股息。交易結束時，PSA股東將因持有PSA的1股股份而獲得1.742股新集團股份，而FCA股東將因擁有FCA的1股股票而獲得1股新集團的股份。擬議的合并預計將在12至15個月內完成。合并應符合慣例的結束條件，包括兩家公司股東在各自的臨時股東大會上的批準，以及符合反托拉斯法和其他監管要求。唐偉石表示：我們致力于掌握向清潔、安全和可持續移動世界的過渡，并為我們的客戶提供世界級的產品、技術和服務。我們的合并為在汽車行業獲得更強大的地位提供了巨大的機會。我完全相信，憑借他們杰出的天賦和合作理念，我們的團隊將以充滿活力和熱情的方式成功實現最大績效。McMinkey補充道，“這是兩家擁有令人難以置信的品牌和專業敬業員工的公司的結合。兩家公司都經歷了最艱難的時期，現在都成為了靈活、聰明和強大的競爭對手。我們的員工有一個共同的特點-他們將挑戰視為擁抱的機會，并將其視為在行業中提高自己的方式

標簽：標致東風理念

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