融資租賃公司搶灘汽車直租市場 殘值預估成風控關鍵

汽車金融市場的巨大市場潛力吸引著各行各業的玩家蜂擁而至，商業銀行和汽車金融公司依靠與汽車制造商的關系在傳統4S店渠道中占據壟斷地位；新興的汽車融資租賃公司主要專注于二手車市場，逐漸滲透到新車交易領域，真正成為構建新車和二手車流通的重要橋梁。與商業銀行和汽車金融公司嚴謹的運營方式相比，汽車融資租賃公司在運營上更加靈活，成為企業家的沃土和資本青睞的對象。目前，汽車融資租賃的競爭已經進入深水區。國內汽車融資租賃市場的主要參與者根據其背景大致分為四類：銀行租賃公司、專業租賃公司、制造商租賃公司和經銷商租賃公司。隨著越來越多的互聯網平臺加入汽車金融領域，該市場的參與者數量仍在擴大。綜上所述，銀行租賃公司憑借傳統汽車消費信貸對汽車銷售渠道的滲透，具有天然的資金優勢。他們在渠道上也有一定的基礎，比如平安租賃、國銀租賃、民生融資租賃，都涉及汽車融資租賃業務。制造商型租賃公司和經銷商型租賃公司的優勢主要集中在車源和渠道上，有匯通新城、廣匯租賃等代表。相比之下，專業租賃公司既不靠近生產端，也不靠近銷售端。要做大做強，他們需要通過產品創新和渠道整合來提高競爭力。據統計數據顯示，2016年中國融資租賃的分期付款車輛數量從60萬輛到70萬輛不等。廣匯汽車對外宣布，2016年，廣匯汽車共完成融資租賃16.6萬筆，同比增長46.58%；花生好車在2016年發布的數據是超過1萬輛。據相關機構預測，2020年汽車融資租賃在汽車總銷量中的滲透率預計將達到6%，2020年中國汽車年銷量預計將達到2970萬輛；

二手車交易量將達到2000萬輛，通過融資租賃交易的車輛規模可達298.2萬輛。業內人士認為，汽車融資租賃公司未來的競爭將主要集中在產品、渠道和風險控制上。產品決定了融資租賃相對于傳統汽車信貸的差異化競爭優勢，渠道決定了消費端的覆蓋和滲透，后者控制著運營的生死存亡。在國內融資租賃業務70%以上為回租業務的背景下，今年以來，汽車直租模式成為越來越多融資租賃公司的目標。與回租模式中以財務利差為主的單一利潤模式相比，直接租賃模式具有更多的利潤點和更大的利潤率。以大搜車推出的彈出式汽車為例。其主題是“使用后信用購車”，這是螞蟻金服開放平臺賦能的直接購車服務方案。大搜車聯合創始人兼高級副總裁黎智遠表示，美國直租業務的市場滲透率為31%，而且每年都在增長。大搜車意識到未來中國的直租會有很大的市場，于是推出了中國直租產品“玩車”。匯通城何長進介紹，在全國500多家4S店的幫助下，匯通城已在50多個城市推出直租業務。獨立的第三方專業殘值估算對于汽車直接租賃模式的發展至關重要，它豐富了汽車融資租賃產品，提高了融資租賃公司的市場競爭力和盈利能力。然而，與回租模式相比，直接租賃帶來了更大的風險和考驗，因為車輛是以融資租賃公司的名義注冊的，尤其是在我國殘值估算發展不成熟的情況下。據何長進介紹，在歐美等成熟的汽車市場，二手車市場發達，市場上有很多專業的汽車殘值分析機構。通過數據分析，他們可以為主機廠和融資租賃公司提供車輛殘值計算模型、車輛轉售定價模型等咨詢服務，支持融資租賃公司進行更準確的租賃定價。此外，對于原始設備制造商來說，融資租賃可以有效降低消費者的購買壁壘，促進新車銷售，提高道路能見度，增加二手車供應，提高金融服務盈利能力，增強客戶體驗。因此，原始設備制造商經常與融資租賃公司在車輛殘值方面分擔風險。然而，記者注意到，市場上已經有專業的第三方殘值估算服務商。車E成立于2013年，是一家第三方汽車估值風控平臺，此前通過其專業的線上線下評估模式，已成為許多金融機構首選的估值風控服務平臺。該公司今年還推出了剩余價值評估服務。E車估值COO范明坤介紹，估計E車估值剩余價值的核心是如何預測汽車的未來價值。在傳統評估下，無論是簡單的大數據評估還是人工評估，都很難準確把握車輛的未來殘值。車輛估值采用機器學習中的聚類、多元回歸等算法，以影響車輛價值的因素為因素，建立殘值模型；

根據車輛的現值，結合市場波動、殘值模型和評估師的專業車況評估，對未來1-3年的價格進行了綜合評估。并根據市場需求提供多層次服務。模型估計可以快速高效地獲得結果，準確的估計可以為車輛的未來價值提供保障。據了解，車E為匯通新城、光啟租賃等大型融資租賃公司提供了殘值估算和風控服務。范明坤認為，未來，隨著二手車市場的發展和專業殘值評估機構的推動，基于殘值定價的競爭性融資租賃商業模式將實現快速發展。為了更深入地了解汽車融資租賃的市場變化和需求，車易評估將聯合財務執行會議和21世紀經濟報道《中國汽車金融》雜志，于2017年8月19日在廣州舉辦“汽車融資租賃創新游戲”分享會。會議將邀請行業精英深入分享行業觀點，共同探索汽車融資租賃的新機遇。范明坤表示，希望積極推動行業內的共享和溝通，為市場提供更準確、最新的估值和風控服務，助力汽車融資租賃健康快速發展。

標簽：世紀合創

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