獲1.8億美元D輪股權融資還不夠，大搜車今年要發行120億元汽車直租ABS

近日，大搜車發布了兩期“純直租汽車金融私募ABS產品”，其基礎資產為大搜車“彈窗車”純直租的汽車金融資產。這是Da Sou Che的首次發行，也是該行業首個此類資產的ABS產品。4月6日，國內二手車交易服務提供商“大樹車”宣布完成1.8億美元D輪融資。同時，其與德邦證券2.3億元純直租汽車金融私募ABS產品的兩期合作，即“德邦共贏系列定向資產管理計劃”和“萬向信托大樹車事務管理集合資金信托計劃”也已完成發行。此外，第三期已經封存，將于月中發行。據了解，該產品的基礎資產為大樹車旗下“彈窗車”的純直租汽車金融資產，是其首次發行。三期ABS產品的總募資規模為3.3億元，平均每期募資1.1億元。德邦證券是該資產管理計劃的管理人和承銷商，旗下資產服務機構包括網上銀行、大穗融資租賃有限公司、大穗汽車服務有限公司、有限公司、大穗基金管理部總經理黃勁松，億歐介紹，兩期ABS產品已于3月6日和3月31日完成發行，基金總規模為2.3億元。該產品第一階段分為優先級A和優先級B兩個級別，優先級A評級AA+，優先級B評級AA，認購人為銀行資金；

第二階段評級為AA，認購方為私人銀行客戶基金。不過，大數車并未透露該產品的利率情況。黃勁松指出，“當歌車”的私募ABS利率略高于螞蟻花貝等成熟消費ABS產品3%-5%的平均利率。然而，每次發行產品的利率都有所下降。2017年，大樹車預計將通過ABS融資120億元。據了解，大樹車是一家O2O模式的二手車交易服務提供商。它剛剛獲得了由美國華平投資集團牽頭、香港鼎培投資、開明投資、鄒渝資本、海通國際、宜興新金融產業投資基金和晨興資本共同投資的1.8億美元D輪融資。五個月前，大樹車完成了由螞蟻金服領投的1億美元C輪融資。此前，大搜車已經與螞蟻金服在金融、信貸、風控等領域開展業務合作。2016年11月，它推出了第一款汽車金融服務產品“Popup Car”，通過聚集主機制造商、4S店經銷商、汽車經銷商、消費者和金融機構參與主體，并為他們創造聯系機會。通過“先租后買”的方式，打造了“彈窗車首付10%”的購車新模式，并針對八九十年代出生的用戶推出了“一年長租+尾款購車”計劃。這是“子彈頭汽車ABS產品”的基本資產。此外，值得一提的是，德邦證券還是螞蟻金服的股東，這是螞蟻金服經紀牌照的重要戰略布局。2016年8月，螞蟻金服與德邦證券合作，在上海證券交易所掛牌總金額300億元的“德邦花貝消費貸款資產支持專項計劃”。黃勁松向億歐表示，首款“彈窗汽車ABS產品”的發布是市場對螞蟻金服大數據風控和大搜索汽車行業服務能力的認可。特別是在汽車消費金融資產成為繼抵押貸款之后又一優質消費金融資產標的的背景下，“彈窗車”等直租產品正成為銀行等金融機構介入汽車消費金融的絕佳渠道。2005年以來，我國資產證券化逐步升溫，ABS產品規模逐步擴大。尤其是近年來，互聯網金融服務企業的消費貸款ABS受到發行機構和投資者的追捧。關于直接租賃ABS產品的發展趨勢，黃勁松表示：“直接租賃產品控制著產權，風險較低，但運營方式相對較重，需要良好的渠道來實現資產和資金的流通。但直接租賃ABS可以同時滿足讓投資者獲得合理回報、讓運營商繼續生產金融資產、讓消費者njoy便捷用車解決方案，汽車租賃ABS作為汽車消費金融的重要組成部分，可以拓寬企業融資渠道，降低融資成本，在過去幾年中發展迅速。2015年年中，先鋒國際融資租賃發行了4.3億元ABS。今年3月，益信金融與中泰證券達成總額200億元的戰略框架協議，包括ABS、債券、結構化融資等。截至今年2月底，不完全數據顯示，中國已發行約80筆個人消費貸款ABS，募資規模超過1400億元；參與ABS的互聯網金融公司包括阿里巴巴、京東、宜信、小米金融、分期付款音樂、中銀消費、魔方公寓、中騰信、人人租賃等。其中，阿里巴巴的發行規模最大。為什么二手車行業領袖會在4月7日齊聚北京？在2017中國二手車行業創新領袖峰會上，我們與多位領袖探討：誰將脫穎而出，站在二手車創業浪潮的頂端？本文作者是Yiou的專欄作家王小平；轉載請注明作者姓名和“來源：億歐”；文章的內容是作者的個人觀點，并不一定意味著Yiou同意或支持這一觀點。

標簽：北京魔方

汽車資訊熱門資訊