一是鋰電池行業高景氣持續,傳導至上游鋰電池設備供應端。
在國家新能源政策的推動下,2015年以來新能源汽車市場大幅增長,以鋰電池為主的動力電池市場也呈現爆發趨勢。據保守統計,2016年動力電池總出貨量達28GWh,同比增長78.06%。15、16年動力電池出貨量CAGR高達202.22%,鋰電池行業處于放量增長期。
動力電池出貨量增長迅速。
1.新能源汽車熱度不減,動力鋰電池需求旺盛。
限購政策助力新能源乘用車市場持續火熱。為緩解交通壓力,部分城市實施了汽車限購政策,但普遍沒有對新能源汽車限購或降低限購門檻,為新能源汽車快速增加創造了條件。
以北京為例,2016年6批新能源汽車指標個人申請(配置數/申請數)平均滿足率僅為62.49%,單位申請平均滿足率僅為23.16%,處于供不應求狀態。2017年北京市小客車示范應用新能源指標總量為6萬個。受其他限購政策影響的城市對新能源汽車的需求也較為旺盛,預計市場的火爆還將持續。
北京市新能源汽車指標供不應求。
新能源乘用車1月銷量下滑不影響后續熱度。從新能源乘用車銷量來看,2015年以來大幅增長,全年銷量176814輛,同比增長2倍;2016年銷量為327,864輛,同比增長85%。雖然2017年1月銷量僅為5423輛,同比大幅下降60%,但主要是由于春節提前,節前銷售期縮短,對市場后續走勢影響不大。最新數據顯示,2月份新能源乘用車銷量有所回升,售出16521輛,同比增長64%。相信未來幾年新能源汽車的產銷將延續高增長的趨勢。
新能源乘用車銷量從2015年開始進入增長快車道。
2.需求端熱度傳導至上游,鋰電池設備供應商業績快速增長。
鋰電池制造商大力擴大產能。新能源汽車的熱銷,帶來了動力電池企業積極擴大產能,搶占市場。據統計,2016年國內鋰電池企業產能翻番,達到68.55GWh,其中沃特瑪、比亞迪、CATL、郭萱高科國能等企業擴產力度最大,2016年產能擴張規模翻番。
鋰電池設備供應商直接受益于鋰電池行業的產能擴張。據統計,2016年我國鋰電池生產設備需求超過145億元,國產生產設備產值占比超過80%,同比增長超過20%。鋰電池設備供應商營業收入水平普遍保持較高增長,盈利能力普遍提升。
國內鋰電池制造商大力擴大產能
鋰電池設備企業營業收入同比快速增長
鋰電池設備業務保持高毛利率,穩步上升。
第二,行業短期受益于鋰電池產能擴張,長期看優質大客戶者得天下。
1.從中長期來看,鋰電池行業將會有不同的發展,設備供應商將以高質量和大客戶贏得世界。
鋰電池行業長期發展邏輯不變,但行業內企業發展將面臨分化。《“十三五”國家戰略性新興產業發展規劃》提出,到2020年,實現當年產銷200萬輛以上,累計產銷500萬輛以上。整體技術水平與國際水平保持同步,形成一批具有國際競爭力的新能源汽車及關鍵零部件企業。結合車友聯合會發布的2016年新能源汽車銷量45.5萬輛的數據,保守估計“十三五”期間新能源汽車銷量CAGR不會低于45%,并將繼續保持較高增速。
2017年3月,工信部、發改委、科技部、財政部聯合發布的《促進汽車動力電池產業發展行動計劃》提出,到2020年,動力電池行業總產能超過1000億瓦時,形成產銷規模超過400億瓦時、具有國際競爭力的龍頭企業。對比前面提到的2016年28.04GWh動力電池的出貨量,可以看出十三五期間動力電池企業還有巨大的擴產空間。
相信新能源汽車銷量快速增長帶來的鋰電池需求快速增長的邏輯在“十三五”期間不會改變,因此鋰電池設備行業整體向上快速發展的趨勢不會改變。
“十三五”期間新能源汽車銷量預測
從中長期來看,鋰電池行業將出現分化,優質企業將強者恒強。值得注意的是,隨著鋰電池行業的發展,依靠財政補貼和粗放式生產的原有模式正在改變……新能源汽車補貼政策下降,動力電池行業更加嚴格的監管條件出臺,政策機制和市場機制正在調整行業,部分落后產能將逐步淘汰,優質企業的市場占有率將進一步提高,行業集中度將上升。行業快速發展的紅利將逐步向行業內有實力的優質企業傾斜,行業整體質量和生產效率將逐步提升。
中長期鋰電池設備供應商,以優質大客戶贏天下。通過對下游鋰電池行業發展趨勢的研究,認為隨著鋰電池行業集中度的提高,鋰電池企業為了追求更高的生產效率和經濟效益,將對設備提出更高的自動化、智能化和高精度要求。同時,隨著國內鋰電池設備制造商技術水平和服務能力的提高,鋰電池設備國產化率將進一步提高。擁有豐富的技術儲備和業務實力,與下游鋰電行業優質客戶緊密合作、共同成長的鋰電設備企業,將長期分享鋰電行業的高增長盛宴。從中長期來看,鋰電池設備企業將以高質量和大客戶得天下。一是鋰電池行業高景氣持續,傳導至上游鋰電池設備供應端。
在國家新能源政策的推動下,2015年以來新能源汽車市場大幅增長,以鋰電池為主的動力電池市場也呈現爆發趨勢。據保守統計,2016年動力電池總出貨量達28GWh,同比增長78.06%。15、16年動力電池出貨量CAGR高達202.22%,鋰電池行業處于放量增長期。
動力電池出貨量增長迅速。
1.新能源汽車熱度不減,動力鋰電池需求旺盛。
限購政策助力新能源乘用車市場持續火熱。為緩解交通壓力,部分城市實施了汽車限購政策,但普遍沒有對新能源汽車限購或降低限購門檻,為新能源汽車快速增加創造了條件。
以北京為例,2016年6批新能源汽車指標個人申請(配置數/申請數)平均滿足率僅為62.49%,單位申請平均滿足率僅為23.16%,處于供不應求狀態。2017年北京市小客車示范應用新能源指標總量為6萬個。受其他限購政策影響的城市對新能源汽車的需求也較為旺盛,預計市場的火爆還將持續。
北京市新能源汽車指標供不應求。
新能源乘用車1月銷量下滑不影響后續熱度。從新能源乘用車銷量來看,2015年以來大幅增長,全年銷量176814輛,同比增長2倍;2016年銷量為327,864輛,同比增長85%。雖然2017年1月銷量僅為5423輛,同比大幅下降60%,但主要是由于春節提前,節前銷售期縮短,對市場后續走勢影響不大。最新數據顯示,2月份新能源乘用車銷量有所回升,售出16521輛,同比增長64%。相信未來幾年新能源汽車的產銷將延續高增長的趨勢。
2015年以來,新能源乘用車銷量進入增長快車道。
2.需求端熱度傳導至上游,鋰電池設備供應商業績快速增長。
鋰電池制造商大力擴大產能。新能源汽車的熱銷,帶來了動力電池企業積極擴大產能,搶占市場。據統計,2016年國內鋰電池企業產能翻番,達到68.55GWh,其中沃特瑪、比亞迪、CATL、郭萱高科國能等企業擴產力度最大,2016年產能擴張規模翻番。
鋰電池設備供應商直接受益于鋰電池行業的產能擴張。據統計,2016年我國鋰電池生產設備需求超過145億元,國產生產設備產值占比超過80%,同比增長超過20%。鋰電池設備供應商營業收入水平普遍保持較高增長,盈利能力普遍提升。
國內鋰電池制造商大力擴大產能
鋰電池設備企業營業收入同比快速增長
鋰電池設備業務保持高毛利率,穩步上升。
第二,行業短期受益于鋰電池產能擴張,長期看優質大客戶者得天下。
1.從中長期來看,鋰電池行業將有不同的發展,設備供應商將以高質量和大客戶贏得世界。
鋰電池行業長期發展邏輯不變,但行業內企業發展將面臨分化。《“十三五”國家戰略性新興產業發展規劃》提出,到2020年,實現當年產銷200萬輛以上,累計產銷500萬輛以上。整體技術水平與國際水平保持同步,形成一批具有國際競爭力的新能源汽車及關鍵零部件企業。結合車友聯合會發布的2016年新能源汽車銷量45.5萬輛的數據,保守估計“十三五”期間新能源汽車銷量CAGR不會低于45%,并將繼續保持較高增速。
2017年3月,工信部、發改委、科技部、財政部聯合發布的《促進汽車動力電池產業發展行動計劃》提出,到2020年,動力電池行業總產能超過1000億瓦時,形成產銷規模超過400億瓦時、具有國際競爭力的龍頭企業。對比前面提到的2016年28.04GWh動力電池的出貨量,可以看出十三五期間動力電池企業還有巨大的擴產空間。
相信新能源汽車銷量快速增長帶來的鋰電池需求快速增長的邏輯在“十三五”期間不會改變,因此鋰電池設備行業整體向上快速發展的趨勢不會改變。
“十三五”期間新能源汽車銷量預測
從中長期來看,鋰電池行業將出現分化,優質企業將強者恒強。值得注意的是,隨著鋰電池行業的發展,依靠財政補貼和粗放式生產的原有模式正在改變……新能源汽車補貼政策下降,動力電池行業更加嚴格的監管條件出臺,政策機制和市場機制正在調整行業,部分落后產能將逐步淘汰,優質企業的市場占有率將進一步提高,行業集中度將上升。行業快速發展的紅利將逐步向行業內有實力的優質企業傾斜,行業整體質量和生產效率將逐步提升。
中長期鋰電池設備供應商,以優質大客戶贏天下。通過對下游鋰電池行業發展趨勢的研究,認為隨著鋰電池行業集中度的提高,鋰電池企業為了追求更高的生產效率和經濟效益,將對設備提出更高的自動化、智能化和高精度要求。同時,隨著國內鋰電池設備制造商技術水平和服務能力的提高,鋰電池設備國產化率將進一步提高。擁有豐富的技術儲備和業務實力,與下游鋰電行業優質客戶緊密合作、共同成長的鋰電設備企業,將長期分享鋰電行業的高增長盛宴。從中長期來看,鋰電池設備企業將以高質量和大客戶得天下。
用“未雨綢繆”來形容目前的動力電池回收市場再合適不過。未來的5年,動力電池的大規模退役,將是動力電池回收利用的高峰。如何將動力電池回收產業化落地,也是行業內面臨的難點。
1900/1/1 0:00:00青島力神20億WH瓦時動力電池基地開工典禮暨奠基儀式5月16日在青島中德生態園舉行。該項目由世界500強企業中國電子科技集團投資,建成后該基地是山東省最大的動力電池項目。
1900/1/1 0:00:00第二屆中國(北京)國際電動車技術展示、交易會和第十三屆中國國際電池產品及原輔材料、零配件、機械設備展示、交易會將于2017年6月2123日在北京國家會議中心舉辦。
1900/1/1 0:00:001、國標委批準五項新能源汽車相關標準近日,國家質量監督檢驗檢疫總局、國家標準化管理委員會批準《農歷的編算和頒行》等334項國家標準。
1900/1/1 0:00:005月18日,發改委發布關于廣東陸地方舟新能源電動車輛有限公司年產5萬輛純電動乘用車建設項目核準的批復。
1900/1/1 0:00:005月22日,新沃運力上海新能源運力生態建設項目啟動儀式在上海舉行,新沃運力與易達智慧、術森汽車、距馬科技、巴士物流等多家本地企業簽訂戰略合作協議,標志著新沃運力正式進駐上海。
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