汽車金融戰升級 融資租賃搶千億蛋糕

十年前，2004年被視為汽車金融的轉折點，當時大眾汽車和通用汽車等國際汽車巨頭將其長期存在的歐美汽車金融業務帶到了中國。然而，此前被稱為“黃金十年”的中國汽車市場的發展對汽車金融來說并不順利。大眾金融的數據顯示，過去10年，大眾在中國的消費信貸業務增長了千倍，但購車貸款數量占其在中國銷售額的比例不到20%。

數據顯示，截至2013年底，共有17家汽車金融公司，總資產規模達2600億元。一項調查顯示，目前超過70%的人接受貸款購車的概念。據中國汽車工業協會預測，到2025年，中國汽車金融業的市場容量將達到5250億元。

在這個巨大的市場蛋糕中，除了商業銀行和汽車金融公司，第三方汽車金融機構也在尋求新的商機。商業銀行和汽車企業旗下的金融公司很難覆蓋所有市場，”一位第三方汽車金融機構負責人告訴記者。隨著中國金融和征信系統的逐漸成熟，融資租賃業務可能面臨新的發展機遇。

大眾汽車金融在中國加速發展

通常，在汽車銷售的利潤構成中，汽車銷售約占20%，服務業約占50%。“一位汽車金融經理告訴記者，汽車金融在服務業中約占20%。

大眾金融的全球數據顯示，汽車金融的利潤貢獻僅次于乘用車和商用車，是大眾集團旗下的第三大利潤來源。

然而，我們國家的情況不同。中國的汽車金融始于2004年，《汽車貸款處理辦法》的頒布被認為開啟了中國汽車金融市場的新篇章。

據悉，截至2012年底，只有上海通用汽車金融等少數公司盈利。然而，業內預計這種情況在未來幾年將發生重大變化。今年6月，汽車金融專業委員會發布了《中國汽車金融公司行業發展報告》，報告指出，中國汽車金融市場在過去十年中經歷了快速發展。

目前，作為全球最大的汽車市場，中國的市場規模超過2000萬輛，但個人汽車信貸的滲透率僅為20%左右，遠未達到西方發達國家80%左右的滲透率。上述報告指出，中國仍處于汽車消費擴張階段。隨著一二線城市對汽車消費的限制不斷加大，汽車消費正逐步向需求旺盛的三四線城市轉移。

大眾汽車金融中國區首席執行官兼總經理柯瑞爵告訴記者，未來在華投資規模將進一步擴大，預計未來3-5年在華購車貸款比例將達到40%至50%。

Kerijue告訴記者，“五六年前，如果我告訴別人我將在五年內實現20%至25%的滲透率，他們可能會認為我在開玩笑。但現在看來，三年后，它可以發展到30%至35%的滲透率。”這也意味著大眾金融將加速擴大其在中國的市場空間。數據顯示，2013年大眾汽車在中國的銷量超過330萬輛。

汽車金融將推動新車銷售

目前，中國市場上的汽車金融是指一個幾乎完全專注于信貸的狹義概念，”汽車金融專家王偉告訴《每日經濟新聞》記者。

一家自主品牌車企的汽車金融負責人告訴記者，金融公司成立以來，主營業務分為兩部分：為消費者提供貸款服務，為經銷商入車提供貸款支持；

未來，分銷商貸款服務將成為主要業務板塊。

記者了解到，在國產品牌相繼完成戰略調整后，預計將從明年開始進入新品密集上市期。在此之前，改善對經銷商提貨等方面的信貸支持對未來渠道發展至關重要。

普華永道發布的一份調查報告顯示，未來中國一半以上的新車銷量將位于三四線城市。汽車金融在三四線城市將有巨大的發展空間，預計將經歷快速增長。調查報告指出，汽車金融服務不僅能有效促進自主品牌汽車在三四線城市的銷售，而且與新車銷售相比利潤更高，有望成為自主品牌汽車公司的主要利潤來源。同時，對于合資企業來說，汽車金融也將幫助它們加快產品在三、四、線城市的滲透。

發展汽車金融對經銷商和消費者來說都是一個積極因素，“長安福特的一位華北經銷商告訴記者。在經銷商的批發提車過程中，只需支付10%左右的定金即可提車。信用額度是根據經銷商的規模來評估的，相對較小的經銷商也可以借款1500萬元以上，還可以享受不同長度的免息期。

在為消費者購買汽車的過程中，汽車制造商傾向于提供零利率貸款服務。信貸為消費者提供了更明顯的小型車折扣，”上述長安福特經銷商告訴記者。以福特嘉年華為例，折扣價約為8萬元，還為消費者提供兩年零息貸款政策。

融資租賃市場顯示商機

據悉，汽車金融公司的經營主體主要有三類，即商業銀行、汽車金融公司和第三方機構。在中國，商業銀行占汽車金融交易的80%以上，其余由汽車金融公司主導。第三方機構在中國汽車金融市場上幾乎處于空白狀態。

汽車金融只是各大商業銀行從事的業務之一，而汽車公司成立的大多數金融公司由于品牌限制和政策不明確，只將汽車金融定義為汽車信貸，服務于自有品牌新車的銷售并向經銷商提供貸款。記者了解到，以長安福特為例，長安福特成立了軍械金融和福特金融兩家公司，代理長安福特經銷商和消費者個人購車信貸服務。

信貸只是汽車金融的一部分，”汽車金融專家王偉告訴記者。從廣義上講，汽車金融業務分為消費信貸和融資租賃兩部分。在成熟的汽車市場，融資租賃也是汽車金融的重要利潤來源。

與通過金融服務購買所有權的汽車貸款不同，融資租賃是使用權的轉讓。通過融資租賃，消費者獲得了車輛的使用權。

根據《2012中國汽車融資租賃行業報告》，根據國內市場分析，預計未來10-15年，國內汽車金融滲透率將提高到30%以上。按照70%的貸款比例和30%的融資租賃比例，預計融資租賃市場規模將達到數千億元。

在中國，融資租賃尚未形成規模，”王偉向記者分析道。首先，在政策、融資利率等方面仍有改進空間；

其次，在制造商管理方面，二手車殘值沒有標準化的評估標準，融資租賃車輛產生的管理成本將如何產生也不清楚。

然而，融資租賃業務在中國市場仍在快速發展，第三方金融機構迅速出現在商業銀行和汽車金融公司業務布局的“空白地帶”。

商業銀行在汽車金融領域從事零售或融資租賃業務的意愿較低，汽車公司的金融公司也無法完全覆蓋整個產業鏈。一位從事第三方汽車金融公司創業的人士告訴《每日經濟新聞》記者，在汽車金融服務中，“供應可以創造需求”。

也就是說，提供更方便、更可靠的汽車金融服務，可以促進該行業業務和利潤的快速增長，也可以解決消費者的購車和用車困難。在目前越來越多的城市實施“限購”和“限行”，以及政策驅動的公務用車改革的環境下，這將為汽車融資租賃開辟更廣闊的市場。

標簽：大眾福特長安理念

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