華晨汽車回應債券暴跌:與天風證券法律糾紛有關

最近華晨汽車幾只債券暴跌，引起媒體關注。這些債券普遍從今年7月份90多元的高點跌至目前的50多元，跌幅近50%。

對于債券連續下跌，華晨汽車8月14日向紅星資本局表示，近期債券交易價格大幅波動與天風證券法律糾紛有關，涉及金額7000萬元，其子公司金杯股份已申請凍結。

日前，光大銀行牽頭成立了債權人委員會。華晨汽車表示，債權人委員會計劃通過降低杠桿率、節約財務費用、優化融資結構等措施，增強公司資本實力，防范財務風險，從而避免簡單的斷貸、撤貸，最大限度地幫助企業渡過難關。

華晨汽車現有債券達175億元

正在采取各種措施解決債務危機

8月12日，華晨汽車旗下的幾只債券暴跌。其中，19華旗01下跌28.65%，收于每只債券54.8元，18華旗01、18華旗02、18華旗03等其他債券跌幅均在15%-20%之間。之后，這些債券被暫停發行。

華晨汽車債券連續下跌

據Enterprise Alert報道，華晨控股目前已有15只債券，規模為175.73億元。其中兩筆一年內到期，債券余額不足15億元；1-3年內贖回的債券比例較高，超過100億；3-5年期債券61億元。

華晨汽車債券的股票規模為175.73億元

8月14日，華晨汽車回復紅星資本局稱，截至2020年3月末，華晨集團短期借款186.92億元，債券175億元，主要涉及光大銀行、國家開發銀行、交通銀行、興業銀行等。

據媒體報道，光大銀行已牽頭成立債務委員會，華晨汽車已確認成立債務委員會主要是協調相關債權人不提取、不打壓、不終止貸款，繼續向公司提供財務和金融支持，并非由公司自行進行破產重整。

“經過債權銀行的一致認可，華晨集團擁有較為完善的公司治理體系和管理團隊，發展符合國家產業政策和金融支持政策。具有一定的發展前景和市場價值，屬于暫時經營困難的企業。”華晨汽車表示，債委會將通過必要的風險控制措施，最大限度地幫助企業克服困難。

同時，華晨汽車表示，自集團經歷短期流動性債務危機以來，通過穩定公司生產經營、加快資產處置、積極推進債務重組等多種措施，確保了公司生產經營、現金流、財務債務關系、管理團隊、員工隊伍的穩定發展，多渠道籌集資金。這為后續公司債務問題的妥善解決提供了基礎和保障。

華晨汽車表示，公司正通過各種有效手段積極化解債務危機，增強造血能力，積極償還非銀行債務。“債權人委員會成立后，將快速有效地解決華晨集團目前面臨的流動性困難。擬采取降杠桿、節約財務費用、優化融資結構等措施，增強公司資本實力，防范財務風險，為華晨集團盡快化解當前債務危機，實現長期健康可持續發展奠定基礎。”

債券的下跌與天風證券的法律糾紛有關

否認受到華晨寶馬股權出售的影響

華晨汽車官網顯示，華晨控股是遼寧省國資委下屬的重點國有企業。其總部位于遼寧省沈陽市，歷史悠久，可追溯到1949年成立的國營東北公路管理局汽車修理廠。

目前，華晨集團在遼寧、四川和重慶建立了六家整車制造商、兩家發動機制造商和多家零部件制造商，以及四家上市公司，即華晨中國、陳欣電力、神華控股和金杯汽車。集團目前擁有47000名員工，總資產超過1900億元。

華晨汽車官網截圖

此前有媒體報道稱，華晨汽車債券下跌主要與華晨寶馬汽車有限公司股權出售有關。

2018年10月，華晨控股宣布將25%的股權出售給寶馬集團。作為股權轉讓的附加條件，雙方的合資合同期限也從2028年延長至2040年。雙方此前持有華晨寶馬50%的股權，這意味著股權變更后，華晨控股將失去對華晨寶馬的控制權，不再將華晨寶馬合并到財務報表中。

華晨控股2019年財報顯示，華晨控股2019年凈利潤109.5億元，扣非凈利潤74.24億元，其中華晨寶馬貢獻76.26億元，較去年增長22.1%。換句話說，如果沒有華晨寶馬這只“現金牛”，其凈利潤將為負。

然而，華晨汽車否認了這一傳聞，稱債券的大幅下跌主要與天風的法律糾紛有關……證券，涉及金額7000萬元，導致其子公司金杯股份因財產保全申請凍結。

此外，近日有媒體曝光華晨中國“事業部休假”的消息。華晨汽車告訴紅星資本局，實際情況是華晨集團生產車間在高溫休假。8月12日，工作隊人員已全部上班，13日已全面開始生產。

受此不利消息影響，華晨汽車表示，投資者跟風拋售債券。

事實上，華晨汽車近兩年的銷量并不理想。無論是華晨、金杯還是華銳，銷量都在急劇下滑。華晨中國2017年至2019年的銷量分別為10.23萬輛、8萬輛、2.51萬輛。

華晨寶馬2019年銷售54.55萬輛，商用車中的華晨金杯銷售7.78萬輛，同比增長5.10%。2019年底，金杯控股股東發生變更，不再納入華晨控股財務報表。

8月13日，華晨汽車發布關于調整多只債券交易方式的公告，稱自2020年8月13日起調整交易方式。相關債券將只在上海證券交易所固定收益證券綜合電子平臺通過報價、詢價、協議交易等方式進行交易。債券復牌競價交易安排將在上海證券交易所網站公告。

對于近期華晨控股可能關閉固定收益交易平臺的傳聞，華晨汽車向紅星資本局明確表示“我們不會關閉固定收益交易平臺。臨時啟動交易機制動態調整的原因是，持倉者因市場負面傳言而恐慌，導致價格踩踏。”

標簽：寶馬金杯

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