搶奪萬億級市場蛋糕 互聯網汽車金融轉向重資產模式

蘇寧在2018年初宣布加入，這讓互聯網汽車金融再次火爆。然而，經過幾年的發展，這家以輕資產模式誕生的互聯網汽車金融開始轉向。近日，一家汽車金融研究機構發布了一份研究報告。研究表明，汽車交易和金融互聯網已經經歷了五年多的探索，競爭的主戰場已經從最初的線上平臺逐漸轉向線下渠道的建設和競爭。“總體而言，整個行業的發展趨勢是從‘輕’到‘重’，從線上平臺的競爭到線下渠道的建設和競爭。”默里金融的一位汽車金融研究員告訴記者。事實上，自20世紀90年代以來，中國的汽車金融已經萌芽并發展起來。目前，中國汽車金融行業的市場參與者主要由商業銀行、汽車金融公司、融資租賃公司、汽車經營租賃公司、車險公司和汽車互聯網金融公司組成。近年來，隨著消費模式的變化，互聯網汽車金融交易模式得到了進一步的推廣和發展。據預測，2018年中國互聯網汽車金融總規模將達到1.85萬億元。在此背景下，近兩三年來，大量資金開始涌入汽車金融領域，互聯網汽車金融業務成為行業的又一風口。2017年，汽車金融領域共有10多起融資。包括默里金融、優信二手車、益信金融等，已經有兩次以上融資，融資金額大幅增加。以億鑫資本為例，它已經兩次籌集了10多億美元，并在香港上市。互聯網汽車金融模式的興起一開始就以“輕松”為特征。與銀行、代工金融機構等傳統汽車金融機構相比，互聯網汽車金融具有明顯的互聯網時代特征。“去中心化”是最顯著的特征之一。圍繞“以消費者為中心、更及時、更方便、更便捷”這一核心點，不同的汽車互聯網金融平臺在具體的業務發展形式上有著各自的特點和風格，這使它們發展得非常快。然而，汽車金融的輕資產模式經歷了依托汽車電商平臺、搭建在線金融平臺的過程，但最終失敗了。最早的互聯網汽車金融是在汽車電子商務平臺上發展起來的，汽車金融發揮了汽車電子商務的交易和支付手段的作用。然而，電子商務的增長環境并不成熟。以汽車之家和易車為代表的電商在2017年走弱停滯，導致了這一模式的失敗。依靠汽車電子商務發展汽車金融失敗了，但阿里巴巴推出了另一種形式的嘗試。通過搭建在線金融平臺，達成汽車金融交易，啟動汽車二次貸款業務。然而，由于缺乏離線控制能力，該模型并沒有取得理想的效果。以線上平臺為依托，以引流為主的輕資產模式終于走到了盡頭。上述汽車金融研究院認為，互聯網汽車金融輕資產模式不起作用的原因主要有以下幾點：首先，汽車是一種高價產品，決策過程漫長而復雜。在許多情況下，這不是一個單一的決定，而是一個多人的決定，并且需要在下定決心購買之前與銷售反復溝通，這需要線下服務和體驗。以導流為目的的汽車電商平臺無法保證線下服務體驗。其次，汽車交易極度依賴渠道的分銷能力，如果沒有線下環節，線上平臺很難挖掘出盈利的額外商業價值。汽車金融是一種典型的場景金融，離不開真實的交易場景。汽車金融依附于汽車交易，只有與汽車交易捆綁在一起，才能發展壯大。汽車交易的主戰場是線下，汽車金融平臺只有深入線下才能構建自己的業務護城河。目前，新成立的汽車互聯網金融平臺，包括易鑫金融、默里金融、大壽汽車和優信，都采用了與傳統金融明顯不同的模式……

e汽車之家、易車和阿里汽車。“我們必須深入真實的交易場景，進入自建渠道，增加線下布局和人員配置的負擔階段，不斷提高我們的風險管控能力。”一位默里金融內部人士表示。“我們每個月都會拜訪二手車經銷商，擴大線下業務是非常重要的一步。”這些新的互聯網汽車金融公司今年有明顯的集團資產變重的趨勢。目前，宜信已在二三線城市開設線下體驗店，低線城市采用SP會展業。作為國內首家建立自營汽車金融商業模式的互聯網汽車金融平臺，默里金融自2015年開始布局線下渠道。默里金融目前也在通過自營和渠道進行展覽，在全國有330多個城市。那里有商店。優信通過廣泛布局汽車集合店和購車店，接入其汽車金融業務，形成了迄今為止最豐富的線下渠道形式；

大型搜索車采用了加盟的形式，但門檻更高。在不斷鋪設線下渠道的同時，建立自己的風控體系和運營團隊，是新興互聯網汽車金融平臺模式不斷增強的另一個方面。首先，自建貸款審批流程，并對風險負責。以默里金融為例，它是首個接入央行信用信息的汽車金融平臺，并與征信機構合作，接入20個數據源的30多個數據模塊，全方位覆蓋用戶、銷售和商戶的風險特征。益信金融憑借與騰訊、京東、百度的戰略合作，構建了獨特的綜合風控體系。在阿里大數據的幫助下，大順在風險控制方面形成了自己的特色。其次，自建風險管理和貸后壞賬準備體系。盡管互聯網汽車金融平臺的資金主要來自銀行等渠道，但平臺本身在放款前、放款中、放款后都承擔著一系列管理和資金風險。在風險控制方面，最初的互聯網汽車金融模式相對粗糙，但已經非常嚴格。以默里金融為例，通過其智能風控系統，整個汽車金融的壞賬水平控制在1%以內，甚至低于今年商業銀行1.74%的不良貸款率。“線下擴張、渠道維護，甚至物流倉儲的建設都是‘臟活累活’。一旦打通，就相當于打通了新零售所依賴的所有環節。汽車流通、汽車消費、汽車服務甚至汽車生產都會帶來新的價值體驗。 “一位汽車金融平臺負責人表示。在汽車金融領域，原有的參與者也在提高競爭力。自2017年初以來，共有7家汽車金融公司披露或完成了增資計劃。其中4家已獲批并完成注冊資本變更，注冊資本增加總額為71.3億元。在完成增資的四家公司中，寶馬汽車金融（中國）已將注冊資本從48億元人民幣增加到98億元人民幣，超過梅賽德斯-奔馳汽車金融成為中國最大的注冊資本公司。蘇寧在2018年初宣布加入，這讓互聯網汽車金融再次火爆。然而，經過幾年的發展，這家以輕資產模式誕生的互聯網汽車金融開始轉向。近日，一家汽車金融研究機構發布了一份研究報告。研究表明，汽車交易和金融互聯網已經經歷了五年多的探索，競爭的主戰場已經從最初的線上平臺逐漸轉向線下渠道的建設和競爭。“總體而言，整個行業的發展趨勢是從‘輕’到‘重’，從線上平臺的競爭到線下渠道的建設和競爭。”默里金融的一位汽車金融研究員告訴記者。事實上，自20世紀90年代以來，中國的汽車金融已經萌芽并發展起來。目前，中國汽車金融行業的市場參與者主要由商業銀行、汽車金融公司、融資租賃公司、汽車經營租賃公司、車險公司和汽車互聯網金融公司組成。近年來，隨著消費模式的變化，互聯網汽車金融交易模式得到了進一步的推廣和發展。據預測，2018年中國互聯網汽車金融總規模將達到1.85萬億元。在此背景下，近兩三年來，大量資金開始涌入汽車金融領域，互聯網汽車金融業務成為行業的又一風口。2017年，汽車金融領域共有10多起融資。包括默里金融、優信二手車、益信金融等，已經有兩次以上融資，融資金額大幅增加。以億鑫資本為例，它已經兩次籌集了10多億美元，并在香港上市。互聯網汽車金融模式的興起一開始就以“輕松”為特征。與銀行、代工金融機構等傳統汽車金融機構相比，互聯網汽車金融具有明顯的互聯網時代特征。“去中心化”是最顯著的特征之一。圍繞“以消費者為中心，……”這一核心點，……

礦石及時，方便易用“，不同的汽車互聯網金融平臺在特定的業務發展形式上有自己的特點和風格，這使它們發展得很快。然而，汽車金融的輕資產模式經歷了依賴汽車電子商務平臺和構建在線金融平臺的過程，但最終失敗了在汽車電子商務平臺上發展起來，汽車金融發揮了汽車電子商務交易和支付手段的作用。然而，電子商務的增長環境并不成熟。以汽車之家和易車為代表的電商在2017年走弱停滯，導致了這一模式的失敗。依靠汽車電子商務發展汽車金融失敗了，但阿里巴巴推出了另一種形式的嘗試。通過搭建在線金融平臺，達成汽車金融交易，啟動汽車二次貸款業務。然而，由于缺乏離線控制能力，該模型并沒有取得理想的效果。以線上平臺為依托，以引流為主的輕資產模式終于走到了盡頭。上述汽車金融研究院認為，互聯網汽車金融輕資產模式不起作用的原因主要有以下幾點：首先，汽車是一種高價產品，決策過程漫長而復雜。在許多情況下，這不是一個單一的決定，而是一個多人的決定，并且需要在下定決心購買之前與銷售反復溝通，這需要線下服務和體驗。以導流為目的的汽車電商平臺無法保證線下服務體驗。其次，汽車交易極度依賴渠道的分銷能力，如果沒有線下環節，線上平臺很難挖掘出盈利的額外商業價值。汽車金融是一種典型的場景金融，離不開真實的交易場景。汽車金融依附于汽車交易，只有與汽車交易捆綁在一起，才能發展壯大。汽車交易的主戰場是線下，汽車金融平臺只有深入線下才能構建自己的業務護城河。目前，新成立的汽車互聯網金融平臺，包括宜信金融、默里金融、大壽汽車和優信，都采用了與汽車之家、易車和阿里汽車明顯不同的模式。“我們必須深入真實的交易場景，進入自建渠道，增加線下布局和人員配置的負擔階段，不斷提高我們的風險管控能力。”一位默里金融內部人士表示。“我們每個月都會拜訪二手車經銷商，擴大線下業務是非常重要的一步。”這些新的互聯網汽車金融公司今年有明顯的集團資產變重的趨勢。目前，宜信已在二三線城市開設線下體驗店，低線城市采用SP會展業。作為國內首家建立自營汽車金融商業模式的互聯網汽車金融平臺，默里金融自2015年開始布局線下渠道。默里金融目前也在通過自營和渠道進行展覽，在全國有330多個城市。那里有商店。優信通過廣泛布局汽車集合店和購車店，接入其汽車金融業務，形成了迄今為止最豐富的線下渠道形式；

大型搜索車采用了加盟的形式，但門檻更高。在不斷鋪設線下渠道的同時，建立自己的風控體系和運營團隊，是新興互聯網汽車金融平臺模式不斷增強的另一個方面。首先，自建貸款審批流程，并對風險負責。以默里金融為例，它是首個接入央行信用信息的汽車金融平臺，并與征信機構合作，接入20個數據源的30多個數據模塊，全方位覆蓋用戶、銷售和商戶的風險特征。益信金融憑借與騰訊、京東、百度的戰略合作，構建了獨特的綜合風控體系。在阿里大數據的幫助下，大順在風險控制方面形成了自己的特色。其次，自建風險管理和貸后壞賬準備體系。盡管互聯網汽車金融平臺的資金主要來自銀行等渠道，但平臺本身在放款前、放款中、放款后都承擔著一系列管理和資金風險。在風險控制方面，最初的互聯網汽車金融模式相對粗糙，但已經非常嚴格。以默里金融為例，通過其智能風控系統，整個汽車金融的壞賬水平控制在1%以內，甚至低于今年商業銀行1.74%的不良貸款率。“線下擴張、渠道維護，甚至物流倉儲的建設都是‘臟活累活’。一旦打通，就相當于打通了新零售所依賴的所有環節。汽車流通、汽車消費、汽車服務甚至汽車生產都會帶來新的價值體驗。 “一位汽車金融平臺負責人表示。在汽車金融領域，原有的參與者也在提高競爭力。自2017年初以來，共有7家汽車金融公司披露或完成了增資計劃。其中4家已獲批并完成注冊資本變更，注冊資本增加總額為71.3億元。在完成增資的四家公司中，寶馬汽車金融（中國）已將注冊資本從48億元人民幣增加到98億元人民幣，超過梅賽德斯-奔馳汽車金融成為中國最大的注冊資本公司。

標簽：奔馳寶馬世紀

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