被疑380億美元財務造假，通用電氣深陷漩渦

最近通用電氣被指控財務造假，暫時陷入風波。8月15日消息，據國外媒體報道，會計專家哈里·馬爾科波洛斯(Harry Markopolos)在一份研究報告中指責通用電氣掩蓋一些深層次的問題，并向監管機構提供虛假和欺詐性的財務報告，稱其為“比安然更大的欺詐”。。

通用電氣被指財務造假，631億市值蒸發。Marcopolos發布了一份175頁的報告，直接指向通用電氣的財務欺詐問題。Marcopolos在報告中列舉了GE的四大罪行:一是公司會計違規涉及金額高達380億美元，相當于今天市值的54%以上；2、公司有185億美元的保險準備金缺口；3、油氣業務核算方法存在問題；4、營運資金狀況遠比披露的糟糕(來源:第一財經)。“我的團隊在過去的七個月里一直在分析通用電氣的會計問題，我們相信我們發現的380億美元的欺詐只是冰山一角，”Marcopolos說。他認為，通用電氣財務問題的規模超過了美國兩大著名財務造假丑聞，即前能源巨頭安然和前電信巨頭世通的總和。Marcopolos還表示，通用電氣的會計欺詐有著“悠久的歷史”,可以追溯到1995年。他還建立了一個專門的網站，向投資者和公眾提供該報告。這一消息震驚業界，通用電氣市值暴跌。

8月15日當天收盤時，通用電氣股價下跌11.4%，市值蒸發89.8億美元。那么誰是馬可波羅斯？為什么影響力這么大？據鈦媒體(微信ID: taimeti)了解，馬可波羅(Marco Polos)是揭露麥道夫龐氏局的會計專家。自1999年以來，Marcopolos一直在向SEC舉報馬多夫，但起初沒有人相信他。直到2008年次貸危機爆發，因為高達70億美元的本金支付無法完成，麥道夫的“龐氏局”才被揭開。麥道夫最終被判入獄150年，罰款1700億美元。Marcopolos也因此獲得了欺詐審查員的聲譽。針對Marcopolos的指控，通用電氣回應稱，該報道是惡意做空。通用電氣在一份聲明中表示，馬爾科·波洛斯(Marco Polos)為未具名的對沖基金工作，這些對沖基金往往受自身利益驅動，試圖做空一家公司的股票，造成市場不必要的波動。

據鈦媒體(微信ID: taimeti)了解到的最新消息，通用電氣目前正在配合美國司法部和美國證券交易委員會對其會計行為進行調查。時隔20多年，馬可波羅(Marco Polos)這次又將矛頭對準了通用，雙方將再次上演針鋒相對的大戰。不過，也有支持GE的機構。賣空者Citron Research支持通用電氣，稱Marcopolos關于通用電氣的報告是最差的，并稱其通篇虛偽。通用電氣公司的商業歷史:從它的輝煌到崩潰的邊緣，提到通用電氣公司可以追溯到發明家愛迪生的時代。1889年，愛迪生將他的電力照明公司與其他幾家公司合并，成立了愛迪生通用電氣公司。該公司于1900年建立了第一個工業實驗室，不僅改變了美國家庭的電器，也改變了美國人的生活方式。在20世紀的大部分時間里，通用電氣仍然只是一家電氣公司，直到1980年杰克·韋爾奇(Jack Welch)成為其首席執行官后，該公司才得以進入更多領域，成為今天眾所周知的全球巨頭。在杰克韋爾奇(Jack Welch)的領導下，他對公司業務進行了重大重組，將其從國內和制造業務中剝離出來，專注于全球和多元化業務。其中，對通用電氣發展影響深遠的業務是金融服務業。通過杰克·韋爾奇的戰略，到20世紀90年代末，通用電氣資本已經成為推動通用電氣增長的引擎。數據顯示，到1998年，金融服務業務占通用電氣收入的近48%。2001年，也就是杰克·韋爾奇卸任通用電氣CEO的那一年，公司市值突破6000億美元，位居全球第一，成就了通用電氣的巔峰。在短短20年的時間里，杰克·韋爾奇把通用電氣從一個營業額250億美元的工業制造公司，變成了一個營業額1250億美元的商業帝國。他的專業管理體系和分權改革措施成為那個時代全球遵循的標準。這位CEO也被稱為世界上最偉大的管理大師。同年，杰克·韋爾奇親自挑選的繼任者杰弗里·伊梅爾特(Jeffrey Immelt)接任CEO，期間通用電氣從巔峰走向崩潰的邊緣，其金融服務業務是“罪魁禍首”。2008年，通用電氣的資本資產達到5380億美元，其業務幾乎涉及所有非銀行金融服務，如商業信用卡、租賃和再保險。然而，隨著全球金融危機的爆發，GE金融也面臨著嚴重的流動性危機。下半年，通用電氣資本繼續……y下調了盈利預期，危機期間股價也下跌了40%以上。由于金融業務的拖累，穆迪和S&P兩大評級機構在2009年3月相繼下調了通用電氣的最高評級，這也是通用電氣40年來首次失去穆迪的最高評級。市場有傳言稱，這艘超級航母可能很快就會破產。為了應對公司前所未有的危機，我們不得不進行資產重組和優化，以渡過難關。從2013年開始，通用電氣陸續剝離大部分金融業務，并于2015年宣布剝離總規模近3000億美元的金融業務資產，出售的業務包括通用電氣的信用卡、零售金融、房地產金融等。但為了保持業績增長，Immer大力拓展其他業務，如100億美元收購阿爾斯通的電力業務，55億美元收購威望迪娛樂公司，95億美元收購英國醫療影像公司。據統計，在Imel時代，通用電氣完成了380多項并購，總投資達1750億美元，同時還出售了370多項資產，總價超過4000億美元。“《財富》雜志曾撰文指出，2015年通用電氣對阿爾斯通電力部門的收購是一次非常不成功的收購。當可再生能源成為全球投資方向時，通用電氣仍將資金投入傳統能源領域，造成了今天的困境。”。數據顯示，2017年GE Power完成收購后的利潤暴跌45%。根據2018年第三季度公布的業績數字，GE電子全年訂單減少18%，營收減少33%，利潤繼續下滑16%，成為GE業務的一大拖累，進一步加劇了GE的現金流危機。迫于股東壓力，伊梅爾不得不在2017年下臺，由約翰·弗蘭納里(John Flannery)接任。他試圖通過一系列措施拯救這個商業巨頭，包括放棄電力、航空和醫療“三駕馬車”業務，拆分石油和天然氣服務部門貝克休斯，剝離至少200億美元的非核心業務。然而，上述措施仍未能挽救通用電氣的頹勢。2017年，通用電氣的股價在一年內下跌了45%，成為道瓊斯工業平均指數中表現最差的股票之一。巴菲特在2008年斥資30億美元幫助通用電氣度過了金融危機，他也出售了所持有的全部通用電氣股票。2018年6月，通用電氣被淘汰出道指，鈦媒體(微信ID: taimeiti)注意到，這家公司自1896年以來一直是道指的創始會員，自1907年以來成為道指30只成份股之一。這也意味著通用電氣在過去一個世紀創造的商業神話將在這一刻消失。僅僅兩個月后，通用電氣宣布撤換約翰·弗蘭納里(John Flannery)，換上勞倫斯·卡爾普(Lawrence Culp)，顛覆了通用電氣百年來從內部選拔CEO的傳統。華爾街也對這位成功帶領丹納赫從工業制造公司轉型為科技公司的“傘兵”寄予厚望。上任當天，通用電氣股價最大漲幅達16%。卡普上任后，一直為GE不成為垃圾股而奔走。11月中旬，通用電氣出售了其在油田服務公司貝克休斯(Baker Hughes)價值37億美元的股份，16日又將其價值15億美元的醫療設備融資組合出售給TIAA銀行，幫助通用電氣“減負”。市場分析稱，卡普如今面臨的最大挑戰是重振通用電氣的電力業務。雖然去年其年收入達到270億美元，成為通用電氣最大的業務之一，但投資者仍然不認可其價值，卡普的壓力可想而知。據了解，經過去年的重組，通用電氣只保留了三項主要業務，即噴氣發動機、發電機和風力渦輪機。該公司還考慮分拆業務以挽救低迷。如今，通用電氣又被曝出令人震驚的“財務造假”丑聞。一旦塵埃落定，這個全球巨頭就可能失去分裂的機會，走向毀滅。

標簽：世紀發現

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