起點研究總經理李振強：行業生存情況嚴峻，需抱團取暖

“海外電池公司也將侵蝕中國的動力電池市場，這也是我們判斷未來集中度下降的原因之一。松下、LG和三星自去年以來加大了對中國電池市場的重新布局。”9月4日，由西寧市人民政府和西寧（國家）經濟技術開發區管委會、中國新能源企業家俱樂部主辦的2018中國新能源創業者峰會暨中國新能源企業俱樂部成立大會在西寧舉行，起點調研，起點鋰電池大數據和起點電網，由諾德公司協辦！

會議主題為“相約夏都西寧，共創綠色鋰夢”，由主題演講、專題討論和圓桌對話三部分組成。起點研究總經理、中國新能源企業家俱樂部秘書長李振強在專題討論模塊中對新能源產業的發展趨勢進行了詳細分析。他說：“未來兩三年，行業主題將是整合，第二年將是洗牌。沒有技術優勢、財務優勢和戰略優勢的企業肯定會被擠出這個市場。主要案例是寶馬和當代安培科技有限公司、戴姆勒和北汽、長安和比亞迪、廣汽和當代安培技術有限公司有限公司，上汽和當代安培技術有限公司。“以下是演講記錄：李振強：大家早上好。從研究的角度來看，我是李振強。黃寧德對行業的分析。我認為他做了一個非常宏觀和徹底的分析。現在這個行業實際上既有機遇也有挑戰。從行業來看，今年的形勢比去年嚴峻得多，尤其是在資金方面。無論是中大型企業還是中小企業，整個產業鏈的資金和賬期都給產業鏈帶來了非常嚴峻的形勢。這不僅與行業有關，還與中國的金融環境有關，中國的現金流正在萎縮。因此，整個行業的生存形勢比去年嚴峻得多，這也是我們想要成立新能源企業家俱樂部的原因之一。我們需要聚在一起取暖，我認為整個產業鏈的緊密度遠低于中國的主要競爭對手，如日本和韓國，上下游和同行之間的合作不足，這是我們成立俱樂部的初衷之一。接下來，我將與大家分享我們對該行業的研究和觀察。從政策角度來看，今年補貼的降幅遠超預期，尤其是公交車和物流車。補貼的下降與大家的預期相去甚遠，這也是今年業內多家動力電池工廠出現資金風險的主要原因之一。許多企業沒有預料到會出現如此大的政策缺口。隨著技術路線的選擇，最初的重點是磷酸亞鐵鋰的制造商，未能滿足最低能量密度要求的電池公司受到了很大影響。我認為今年下半年可能會有幾家這樣的公司被淘汰。對于電池上游的材料設備工廠來說，選擇客戶是非常謹慎的，在電池的最終用戶中選擇優質的電池供應商。從市場的角度來看，電動化的趨勢是不可逆轉的，這是非常確定的，也有巨大的空間。從目前的置換率來看，中國只有100萬輛，不到3%，全球比例不到2%。未來的更換率將非常高。從企業產業鏈的整合來看，很明顯，目前汽車企業正在加強與上游電池企業的整合。從今年上半年開始，多家車企與電池工廠共建電子工廠，包括車企與下游運營商的整合，以及電池工廠與上游材料設備的整合。未來兩三年，行業主題將是整合，第二個主題將是洗牌。沒有技術優勢、沒有資金優勢、沒有戰略優勢的企業肯定會被這個市場沖走。主要案例為寶馬和當代安培科技有限公司、戴姆勒和北汽、長安和比亞迪、廣汽和當代安培技術有限公司、上汽和當代安培技術有限公司。數據顯示，今年前7個月的產量為45.5萬輛，同比增長84%，超出預期，在A00級中低于整體。前7個月電池裝機容量18.8GWH，同比增長137%，前10名企業占比提升至90%。這里更重要的數據是，排名前兩位的企業占比已經超過60%，第一和第二位的份額已經占到了三分之二，rem……

寧是三分之一。這種模式對行業來說非常明顯。從車輛的細分來看，今年的表現主要在乘用車方面。我們預計前七個月乘用車產量將接近40萬輛，乘用車產量接近4萬輛，特種車產量接近3萬輛。年度預測將有82萬輛客車、8萬輛客車和15.8萬輛特種車輛。可以看出，最重要的增長來自乘用車。與去年相比，今年乘用車應該有下降的趨勢，而特種車與去年相同。可能細分的趨勢是這樣的，新能源乘用車的格局發生了相對較大的變化。從集中度來看，在TOP5企業的乘用車、公交車和專用車占比中，乘用車的集中度最高，仍在提升。前7個月，三款乘用車占比接近50%，分別是比亞迪、北汽和上汽。北汽和上汽是國有企業，民營企業以比亞迪為龍頭。客車的集中度也相對較高，前5名的集中度接近60%。乘用車的市場水平將低于乘用車，主要是政府采購，而地方政府目前仍有一些變相的地方保護，因此集中度有所下降。專用車輛正在從集中轉向分散，尤其是物流車輛。競爭非常激烈，頂尖公司的份額相差不大。前三名的份額約為8%，許多物流車公司今年不愿生產，因為他們生產的越多，損失就越大。今年，物流車是每個人輪流坐在村里的模式，明年的競爭將更加激烈。接下來，談談鋰電池產業鏈的發展趨勢。從鋰電池行業已發布中報的上市公司來看，其營收大多增長超過30%，但行業毛利率大多在下降，下降的比例仍然很大。我認為在主要影響因素中，第一個是競爭加劇和產品價格下降，第二個是補貼下降，這對公司的利潤有很大影響。我們判斷，今年鋰電池上市公司的利潤肯定會下降，企業占比肯定會超過增量。超過80%的鋰電池上市公司都有下降的趨勢。從鋰電池生產規模來看，我們的統計數據顯示，1-7月為22.9GWH，同比增長23.8%。這就是電力市場。常規數字市場下滑嚴重，但在一些新興的小功率市場，如電動自行車和電動工具，增長仍然相對較快。在未來，我們將判斷這一塊的增長將繼續加速。儲能可以保持一定的增長，但大部分增長來自海外，尤其是歐洲市場，主要來自中國的基站和軌道交通。這個家庭還沒有表現出爆炸性的趨勢，它仍然需要時間來儲備和等待。中國動力電池市場集中度再次提升，上半年前十集中度達到89%，與去年同期相比提升了29個百分點，增幅非常大。CATL的增長幅度最大，從去年同期的25%增長到現在的43%，接近市場份額的一半。我們預測，在未來兩三年內，市場集中度將在第一年左右分散，并在未來一兩年內再次上升。主要原因是下游終端車企的供應商多元化，新的電池技術可能會給這個市場帶來更多的變數。可以看出，除了比亞迪和CATL，后八家公司的格局非常不穩定，每個月的份額波動都很大。這個月可能是第三個月，下個月可能是另一個月。這種模式非常不穩定，這也意味著機會仍然存在。現在許多二線電池公司正在加大市場和技術研發力度以及資本投入，以沖擊一線品牌。海外電池公司也將侵蝕中國的動力電池市場，這也是我們判斷未來集中度下降的原因之一。松下、LG和三星……

去年開始重新布局中國的電池市場。從不同形狀的電池來看，軟包裝的份額相對較大，也是未來的趨勢。特別是在高端乘用車領域，軟包裝由于其最高的安全性和能量密度，是一個非常明顯的趨勢。在鋰電池設備行業，我們預計2018年的規模將比2017年略有增長，規模接近200億。近年來，我國鋰電池設備進步迅速，不同的前、中、后端都涌現出龍頭企業。但目前與國外設備企業的主要差距在于穩定性，我們在性價比和服務方面的優勢非常明顯。未來中國的鋰電池設備有很大的機遇。從鋰電池的上游材料來看，由于電池成本的降低，錳酸鋰現在面臨著巨大的壓力，而且錳酸鋰的價格在未來非常有利，三元鉬是一個非常明顯的趨勢。負級材料，尤其是硅和碳，在引入新的負級材料時會對負級材料產生很大影響，而前三名的位置目前并不一定穩定。電解液，前幾家企業相對穩定，但前三家之后的變化相對較大。今年電解液的增長主要來自電力。從去年到現在，電解液的價格下降了很多，而且電解液的盈利能力也不是特別好。隔膜，這四組產品的競爭最為激烈。據初步統計，過去兩三年投資的新隔膜企業至少有30家能夠量產，現在已經達到五六十家。在這種競爭趨勢中，隔膜的利潤率和價格在四種主要材料中下降幅度最大，而干式隔膜下降到1.2元左右，濕式隔膜下降到2元左右，降幅非常大，競爭最激烈的是濕式隔膜。從技術路線來看，我們的判斷是，從2018年到2025年，主要路線將是高鎳化，同時錳和鎳的使用量將增加，鈷含量將減少，富鋰錳集團將有許多機會。我的演講到此為止。我希望與各國領導人進行更多的交流。“海外電池公司也將侵蝕中國的動力電池市場，這也是我們判斷未來集中度下降的原因之一。松下、LG和三星自去年以來加大了對中國電池市場的重新布局。”9月4日，由西寧市人民政府和西寧（國家）經濟技術開發區管委會、中國新能源企業家俱樂部主辦的2018中國新能源創業者峰會暨中國新能源企業俱樂部成立大會在西寧舉行，起點調研，起點鋰電池大數據和起點電網，由諾德公司協辦！

會議主題為“相約夏都西寧，共創綠色鋰夢”，由主題演講、專題討論和圓桌對話三部分組成。起點研究總經理、中國新能源企業家俱樂部秘書長李振強在專題討論模塊中對新能源產業的發展趨勢進行了詳細分析。他說：“未來兩三年，行業主題將是整合，第二年將是洗牌。沒有技術優勢、財務優勢和戰略優勢的企業肯定會被擠出這個市場。主要案例是寶馬和當代安培科技有限公司、戴姆勒和北汽、長安和比亞迪、廣汽和當代安培技術有限公司有限公司，上汽和當代安培技術有限公司。“以下是演講記錄：李振強：大家早上好。從研究的角度來看，我是李振強。黃寧德對行業的分析。我認為他做了一個非常宏觀和徹底的分析。現在這個行業實際上既有機遇也有挑戰。從行業來看，今年的形勢比去年嚴峻得多，尤其是在資金方面。無論是中大型企業還是中小企業，整個產業鏈的資金和賬期都給產業鏈帶來了非常嚴峻的形勢。這不僅與行業有關，還與中國的金融環境有關，中國的現金流正在萎縮。因此，整個行業的生存形勢比去年嚴峻得多，這也是我們想要成立新能源企業家俱樂部的原因之一。我們需要聚在一起取暖，我認為整個產業鏈的緊密度遠低于中國的主要競爭對手，如日本和韓國，上下游和同行之間的合作不足，這是我們成立俱樂部的初衷之一。接下來，我將與大家分享我們對該行業的研究和觀察。從政策角度來看，今年補貼的降幅遠超預期，尤其是公交車和物流車。補貼的下降與大家的預期相去甚遠，這也是今年業內多家動力電池工廠出現資金風險的主要原因之一。許多企業沒有預料到會出現如此大的政策缺口。隨著技術路線的選擇，最初的重點是磷酸亞鐵鋰的制造商，未能滿足最低能量密度要求的電池公司受到了很大影響。我認為今年下半年可能會有幾家這樣的公司被淘汰。對于電池上游的材料設備工廠來說，選擇客戶是非常謹慎的，在電池的最終用戶中選擇優質的電池供應商。從市場的角度來看，電動化的趨勢是不可逆轉的，這是非常確定的，也有巨大的空間。從目前的置換率來看，中國只有100萬輛，不到3%，全球比例不到2%。未來的更換率將非常高。從企業產業鏈的整合來看，很明顯，目前汽車企業正在加強與上游電池企業的整合。從今年上半年開始，多家車企與電池工廠共建電子工廠，包括車企與下游運營商的整合，以及電池工廠與上游材料設備的整合。未來兩三年，行業主題將是整合，第二個主題將是洗牌。沒有技術優勢、沒有資金優勢、沒有戰略優勢的企業肯定會被這個市場沖走。主要案例為寶馬和當代安培科技有限公司、戴姆勒和北汽、長安和比亞迪、廣汽和當代安培技術有限公司、上汽和當代安培技術有限公司。數據顯示，今年前7個月的產量為45.5萬輛，同比增長84%，超出預期，在A00級中低于整體。前7個月電池裝機容量18.8GWH，同比增長137%，前10名企業占比提升至90%。這里更重要的數據是，排名前兩位的企業占比已經超過60%，第一和第二位的份額已經占到了三分之二，rem……

寧是三分之一。這種模式對行業來說非常明顯。從車輛的細分來看，今年的表現主要在乘用車方面。我們預計前七個月乘用車產量將接近40萬輛，乘用車產量接近4萬輛，特種車產量接近3萬輛。年度預測將有82萬輛客車、8萬輛客車和15.8萬輛特種車輛。可以看出，最重要的增長來自乘用車。與去年相比，今年乘用車應該有下降的趨勢，而特種車與去年相同。可能細分的趨勢是這樣的，新能源乘用車的格局發生了相對較大的變化。從集中度來看，在TOP5企業的乘用車、公交車和專用車占比中，乘用車的集中度最高，仍在提升。前7個月，三款乘用車占比接近50%，分別是比亞迪、北汽和上汽。北汽和上汽是國有企業，民營企業以比亞迪為龍頭。客車的集中度也相對較高，前5名的集中度接近60%。乘用車的市場水平將低于乘用車，主要是政府采購，而地方政府目前仍有一些變相的地方保護，因此集中度有所下降。專用車輛正在從集中轉向分散，尤其是物流車輛。競爭非常激烈，頂尖公司的份額相差不大。前三名的份額約為8%，許多物流車公司今年不愿生產，因為他們生產的越多，損失就越大。今年，物流車是每個人輪流坐在村里的模式，明年的競爭將更加激烈。接下來，談談鋰電池產業鏈的發展趨勢。從鋰電池行業已發布中報的上市公司來看，其營收大多增長超過30%，但行業毛利率大多在下降，下降的比例仍然很大。我認為在主要影響因素中，第一個是競爭加劇和產品價格下降，第二個是補貼下降，這對公司的利潤有很大影響。我們判斷，今年鋰電池上市公司的利潤肯定會下降，企業占比肯定會超過增量。超過80%的鋰電池上市公司都有下降的趨勢。從鋰電池生產規模來看，我們的統計數據顯示，1-7月為22.9GWH，同比增長23.8%。這就是電力市場。常規數字市場下滑嚴重，但在一些新興的小功率市場，如電動自行車和電動工具，增長仍然相對較快。在未來，我們將判斷這一塊的增長將繼續加速。儲能可以保持一定的增長，但大部分增長來自海外，尤其是歐洲市場，主要來自中國的基站和軌道交通。這個家庭還沒有表現出爆炸性的趨勢，它仍然需要時間來儲備和等待。中國動力電池市場集中度再次提升，上半年前十集中度達到89%，與去年同期相比提升了29個百分點，增幅非常大。CATL的增長幅度最大，從去年同期的25%增長到現在的43%，接近市場份額的一半。我們預測，在未來兩三年內，市場集中度將在第一年左右分散，并在未來一兩年內再次上升。主要原因是下游終端車企的供應商多元化，新的電池技術可能會給這個市場帶來更多的變數。可以看出，除了比亞迪和CATL，后八家公司的格局非常不穩定，每個月的份額波動都很大。這個月可能是第三個月，下個月可能是另一個月。這種模式非常不穩定，這也意味著機會仍然存在。現在許多二線電池公司正在加大市場和技術研發力度以及資本投入，以沖擊一線品牌。海外電池公司也將侵蝕中國的動力電池市場，這也是我們判斷未來集中度下降的原因之一。松下、LG和三星……

去年開始重新布局中國的電池市場。從不同形狀的電池來看，軟包裝的份額相對較大，也是未來的趨勢。特別是在高端乘用車領域，軟包裝由于其最高的安全性和能量密度，是一個非常明顯的趨勢。在鋰電池設備行業，我們預計2018年的規模將比2017年略有增長，規模接近200億。近年來，我國鋰電池設備進步迅速，不同的前、中、后端都涌現出龍頭企業。但目前與國外設備企業的主要差距在于穩定性，我們在性價比和服務方面的優勢非常明顯。未來中國的鋰電池設備有很大的機遇。從鋰電池的上游材料來看，由于電池成本的降低，錳酸鋰現在面臨著巨大的壓力，而且錳酸鋰的價格在未來非常有利，三元鉬是一個非常明顯的趨勢。負級材料，尤其是硅和碳，在引入新的負級材料時會對負級材料產生很大影響，而前三名的位置目前并不一定穩定。電解液，前幾家企業相對穩定，但前三家之后的變化相對較大。今年電解液的增長主要來自電力。從去年到現在，電解液的價格下降了很多，而且電解液的盈利能力也不是特別好。隔膜，這四組產品的競爭最為激烈。據初步統計，過去兩三年投資的新隔膜企業至少有30家能夠量產，現在已經達到五六十家。在這種競爭趨勢中，隔膜的利潤率和價格在四種主要材料中下降幅度最大，而干式隔膜下降到1.2元左右，濕式隔膜下降到2元左右，降幅非常大，競爭最激烈的是濕式隔膜。從技術路線來看，我們的判斷是，從2018年到2025年，主要路線將是高鎳化，同時錳和鎳的使用量將增加，鈷含量將減少，富鋰錳集團將有許多機會。我的演講到此為止。我希望與各國領導人進行更多的交流。

標簽：比亞迪寶馬長安

汽車資訊熱門資訊